No primeiro trimestre deste ano, o preço do bitcoin quebrou recordes após a aprovação pela Securities and Exchange Commission para os primeiros fundos spot de bitcoin negociados em bolsa.
A criptomoeda ultrapassou US$ 70.000 em março, de acordo com coinmarketcap.com.
Então, com os defensores das criptomoedas animados pela vitória de Donald Trump na eleição presidencial dos EUA neste mês, o preço do bitcoin atingiu o recorde de US$ 80.000 há menos de duas semanas.
E na segunda-feira desta semana, ele estava sendo negociado acima de US$ 90.000.
Os evangelistas do Bitcoin estão confiantes de que ele continuará subindo, pois eles antecipam um ambiente regulatório mais amigável sob a nova administração. Muitos acham que o Bitcoin é uma ótima ferramenta para construir riqueza geracional.
E alguns estão até defendendo que os EUA criem uma reserva estratégica de Bitcoin, que o presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, disse à CNBC ser uma maneira dos EUA “comprarem o futuro”.
Na primeira década após a criação do bitcoin em 2009, o mundo do planejamento financeiro estava relutante em considerar os criptoativos como uma opção séria para a maioria dos investidores individuais.
Mas nos últimos anos, a educação sobre criptoativos se tornou mais disponível para profissionais. Por exemplo, a Financial Planning Association agora oferece três cursos de educação continuada sobre cripto, de acordo com o presidente eleito da FPA, Paul Brahim.
Então é fácil imaginar se talvez seja hora de considerar investir em bitcoin. Entramos em contato com alguns consultores financeiros para ver que orientação eles oferecem aos clientes interessados em fazer isso pela primeira vez.
Bitcoin é a mais antiga e mais conhecida de todas as criptomoedas. Seu criador — o sempre anônimo Satoshi Nakamoto — configurou as coisas para que nunca possa haver mais de 21 milhões de bitcoins em existência.
Ao contrário de outros ativos que são avaliados com base em componentes tangíveis — por exemplo, bens e serviços de uma empresa ou um recurso natural — o bitcoin é considerado uma reserva de valor, cujo preço depende estritamente do que os outros estão dispostos a pagar por ele.
Seu preço é altamente volátil — e, portanto, altamente arriscado. Apesar de todas as suas ascensões sangrentas, o bitcoin também teve algumas quedas devastadoras.
Entre novembro de 2021 e novembro de 2022, por exemplo, o preço do bitcoin caiu 75%, de US$ 64.455 para US$ 16.196, de acordo com dados do coinmarketcap.com.
Embora seja chamado de moeda — e em alguns casos possa ser usado como dinheiro — o bitcoin não é moeda corrente nos Estados Unidos ou na maioria dos outros países.
E é uma transação muito mais complicada para o indivíduo que o usa para comprar e vender coisas, especialmente quando se trata de relatar as transações em seus impostos.
Quando perguntados sobre qual papel o bitcoin pode desempenhar no portfólio geral de investimentos financeiros e poupanças de uma pessoa, uma forte área de consenso entre os planejadores é não investir dinheiro em bitcoin para nada que você precise fazer nos próximos cinco anos.
“Devido à sua volatilidade, eu definitivamente evitaria usar bitcoin para objetivos de economia de curto prazo.
E pelo mesmo motivo, eu recomendaria alocar apenas uma porcentagem muito pequena da minha estratégia de investimento de longo prazo para ele”, disse Trent Porter, um planejador financeiro certificado e contador público certificado na Priority Financial Partners.
Ele aconselha seus clientes que insistem em exposição a limitar sua alocação de portfólio para bitcoin a não mais do que 5%.
O CFP Mike Turi, um sócio fundador da Upbeat Wealth que também é um consultor de gestão de portfólio credenciado, é mais conservador. Ele não recomenda que os clientes aloquem mais de 3% em bitcoin, se é que alocam algum.
“Eu não recomendaria usar bitcoin como estratégia principal para atingir seus objetivos financeiros. Se for dinheiro extra investível que pode ajudar você a chegar lá mais rápido? Claro. No entanto, não perca oportunidades valiosas se expondo demais a um ativo que você pode não entender completamente”, disse Turi.
Da perspectiva do CFP Matt Elliott da Pulse Financial Planning, os planos 529 com vantagens fiscais sempre serão a melhor opção para a faculdade porque podem ser diversificados e carregam menos riscos.
“Uma coisa é apostar seu dinheiro em cripto, mas outra é apostar as economias da faculdade de um filho nelas”, disse ele.
Elliott, no entanto, pode ver um pequeno papel para o bitcoin em um portfólio de aposentadoria de longo prazo. Ele recomenda que seus clientes usem uma estratégia de “núcleo e exploração”.
“Noventa e cinco por cento dos seus ativos devem estar em um portfólio central e bem diversificado, projetado com seu prazo e tolerância ao risco em mente.
Os outros 5% podem ser usados para investimentos mais especulativos (como criptomoedas) se você tiver pouca dívida e estiver disposto a aceitar o risco de perder o que investiu”, disse ele.
Se o bitcoin faz sentido para você depende tanto das suas circunstâncias e preferências quanto dos fatos do ativo em si.
“Antes de investir em bitcoin por qualquer motivo, pergunte a si mesmo se ele caísse 50% ou mais, você ficaria em apuros? Se a resposta for sim, você deve reconsiderar”, disse Porter.
Segundo ele, mesmo que o risco regulatório diminua para criptoativos durante a administração Trump, “de forma alguma o risco geral mudou significativamente”.
Turi sugere ser realista com o que você será capaz de viver. “Eu ainda vejo o bitcoin mais como uma aposta do que um investimento confiável. É um risco que você pode correr? Consulte seu eu futuro. O que vai acontecer se não der certo?”, ele disse.
Se você investir, estabeleça algumas regras básicas para si mesmo desde o início. “O aspecto mais desafiador da febre do bitcoin é que mais investidores de varejo estão entrando no mercado em seu pico, quando a euforia é maior”, disse Turi.
“Por outro lado, eles nunca realmente estabeleceram uma estratégia de saída. …Os investidores precisam definir seu preço de saída para evitar serem movidos pela emoção.”
Se você decidir que quer colocar algum dinheiro em bitcoin, você pode comprá-lo diretamente e armazená-lo em sua própria carteira virtual ou em uma plataforma de ativos digitais como a Coinbase. Mas ambas as opções podem se complicar e trazer riscos.
Ou você pode ter acesso a ele de forma mais simples e segura comprando um dos novos ETFs de bitcoin spot regulamentados pela SEC.
Os investidores despejaram quase US$ 28 bilhões líquidos nesses ETFs, e seu valor líquido combinado de ativos estava se aproximando de US$ 96 bilhões na sexta-feira, de acordo com dados da Morningstar Direct.
Usar um ETF de bitcoin para exposição é a opção mais fácil para a maioria das pessoas que não são especialistas dedicados em investimentos em criptomoedas.
“Devido a riscos como ameaças à segurança cibernética e à possibilidade de perder chaves privadas, manter bitcoin por meio de um ETF regulamentado pela SEC é de longe a opção mais segura”, disse Porter.
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