LONDRES, 29 de novembro (Reuters) – As ações globais caminhavam nesta sexta-feira para seu melhor mês desde maio, com as esperanças de forte crescimento nos EUA e o boom de investimentos em inteligência artificial (IA) superando as preocupações com a turbulência política e a desaceleração econômica na Europa.
Indicador amplo de ações mundiais da MSCI negociado estável para manter seu ganho mensal de 3,2%, liderado pelo S&P 500 de Wall Street, que os mercados futuros indicaram que subiria novamente mais tarde na sexta-feira.
STOXX da Europa o índice de ações caiu nas primeiras negociações, mas estava a caminho de um ganho mensal modesto, enquanto as ações asiáticas permaneceram em desvantagem, já que as tarifas propostas pelo presidente eleito dos EUA, Donald Trump, pesaram sobre as perspectivas dos países exportadores.
A vitória eleitoral de Trump em 5 de novembro e as promessas de cortes de impostos, desregulamentação e tarifas de importação aumentaram as expectativas dos investidores de que as ações dos EUA e de Wall Street continuarão superando outras regiões.
“A economia dos EUA continua resiliente. O emprego está forte, a inflação está diminuindo e as taxas de juros estão começando a cair”, disse o diretor de investimentos da J.Stern & Co, Christopher Rossbach.
Ele antecipou mais ganhos para ações relacionadas à IA incluindo a fabricante dominante de chips Nvidia.
Negociação de futuros implicava o índice de ações blue-chip S&P 500 de Wall Street aumentaria 0,3% nas primeiras negociações, somando-se ao aumento mensal de 5,1%.
Trump prometeu tarifas imediatas de 25% sobre todos os produtos do México e do Canadá quando assumir o cargo em janeiro e mais 10% sobre as importações da China, um importante parceiro comercial das economias asiáticas e da potência exportadora da zona do euro, a Alemanha.
Ações indonésias caíram 5% em novembro, seu pior mês desde setembro de 2020, enquanto as ações sul-coreanas caíram 3,9%, marcando uma sequência de cinco meses de perdas, a mais longa desde 2021.
As ações europeias também foram afetadas por temores de tarifas e uma perspectiva econômica sombria, compensada pelos cortes previstos nas taxas do Banco Central Europeu.
O euro caiu mais de 3% em relação ao dólar neste mês, para US$ 1,058, e os rendimentos dos títulos de referência do governo alemão caíram por quatro semanas consecutivas, à medida que os preços da dívida se recuperaram para refletir a flexibilização monetária antecipada.
O rendimento alemão de 10 anos ficou estável em 2,113% na manhã de sexta-feira, após cair 27 bps neste mês, ampliando a diferença com a França, onde os rendimentos atingiram nesta semana o maior nível em relação à Alemanha desde 2012.
O rendimento do título francês de 10 anos foi negociado na sexta-feira em torno de 2,96%, apenas uma fração abaixo dos custos de empréstimo de referência na Grécia.
A compensação que os investidores exigem para empréstimos à França em relação à Alemanha agora é de 83 bps, acima dos cerca de 48 bps antes do presidente Emmanuel Macron convocar uma eleição antecipada em junho, que resultou em uma forte votação da extrema direita e um parlamento suspenso.
A líder de extrema direita Marine Le Pen intensificou esta semana as ameaças de derrubar o frágil governo de coalizão da França, enquanto o primeiro-ministro Michel Barnier luta para obter apoio para aumentos de impostos e cortes de gastos projetados para reduzir um enorme déficit orçamentário.
As apostas do mercado de que o euro cairia para US$ 1 ou menos também diminuíram esta semana, já que o índice que acompanha o dólar em relação aos seus principais pares perdeu 1,5%, embora analistas esperem que a taxa de câmbio euro-dólar se torne mais volátil a partir de agora.
Os traders precificaram totalmente um corte de 25 bps na taxa do Banco Central Europeu para 3% em dezembro, embora comentários agressivos da membro do conselho Isabel Schnabel nesta semana tenham diminuído as especulações sobre uma redução de 50 bps.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de dez anos, em 4,24% na sexta-feira, caíram 17 bps esta semana depois que Trump nomeou o gestor de fundos de hedge e veterano de Wall Street Scott Bessent para Secretário do Tesouro, aliviando os temores sobre empréstimos excessivos nos EUA.
Embora as tarifas de importação de Trump possam aumentar a inflação nos EUA, autoridades do Federal Reserve estão cautelosas em relação aos cortes nas taxas, embora os mercados ainda prevejam que eles reduzirão a taxa básica de juros, atualmente entre 4,5% e 4,75%, em um quarto de ponto percentual no mês que vem.
Em outros mercados, o iene japonês atingiu sua melhor semana em quatro meses, sendo negociado a 150,15 por dólar, enquanto dados fortes de inflação de Tóquio alimentaram apostas em um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão.
O petróleo bruto Brent caiu 0,4% na sexta-feira, para US$ 72,13 o barril, caminhando para uma queda semanal de mais de 3%, já que o acordo de cessar-fogo entre Israel e Hezbollah no Líbano aliviou os temores sobre a oferta, enquanto o ouro caiu 0,5% no dia, para US$ 2.655 a onça.
